Eläkelaitosraportti
ELÄKELAITOSTEN BENCHMARK-RAPORTIT
Ad Economics analysoi yksityisen sektorin työeläkevakuutusyhtiöiden, Kuntien Eläkevakuutuksen sekä Valtion Eläkerahaston sijoitustoimintaan vuosittain finanssivalvonnan julkaiseman aineiston pohjalta.
Raportin päätavoitteena on analysoida toimijoiden sijoitusmenestystä ja kustannustehokkuutta sekä kertoa miten ala on kehittynyt. Lisäksi raportti tarkastelee markkinaosuuksien kehittymistä, yhtiöiden vakavaraisuutta, raportointikäytäntöjä sekä rakenteellisia muutoksia. Raportti on tarkoitettu kaikille eläkelaitosten menestyksestä kiinnostuneille.
Kattava vertailuryhmä
Vakuutusorganisaatioita tulisi verrata sellaisiin toimijoihin, joilla on samat tavoitteet – eli tässä tapauksessa pitkän aikavälin sijoitushorisontti sekä samalla nykyisten ja tulevien eläkkeiden maksukyvyn turvaaminen. Yksityisen sektorin työeläkevakuutusyhtiöiden lisäksi analyysiin on otettu mukaan Kuntien Eläkevakuutus, joka huolehtii kunta-alan henkilöstön työeläketurvasta; sekä Valtion Eläkerahasto, jonka avulla valtio varautuu tulevaisuudessa maksettavien, valtion eläkejärjestelmän piirissä olevien työntekijöiden eläkkeiden maksamiseen. Näin ollen vertailu kattaa suurimman osan eläkevarojen hoitajista.
Minkä takia työeläkevakuutusyhtiöiden vertaileminen on tärkeätä?
Kansantaloudellinen merkitys
Raportin tarkoitus on parantaa käsitystämme eläkevarojemme hoitajien toiminnasta ja tehokkuudesta riippumattoman analyysin keinoin. Sillä miten eläkevaroja hoidetaan on suuri kansantaloudellinen merkitys – varojen hallinnointitapa tulee vaikuttamaan jokaisen eläkemaksujen maksajan tulevaisuuteen.
Kasvava eläketaakka
Lisäksi lähivuosina uhkana eläkejärjestelmälle on se, että eläkkeensaajien ja työssäolevien hoitosuhde heikkenee selvästi, jolloin joko eläkevarojen tuottoasteen tai eläkemaksujen tulee kasvaa.
Asiakashyvitykset
Eläkelaitoksen jakamat asiakashyvitykset eli maksunalennukset ovat asiakkaan näkökulmasta mahdollisesti tärkein laitokset toisistaan erottava seikka. Pitkällä aikavälillä laitosten kustannustason ja sijoitustoiminnan menestys määräävät asiakashyvitysten koon. Käytännössä asiakashyvitys merkitsee alennusta lakisääteiseen eläkemaksuun.
Miten eläkelaitokset pystyvät parantamaan toimintaansa?
Omaisuusluokat
Eläkelaitokset ovat viimeisen kuuden vuoden aikana toteuttaneet erilaisia sijoitusstrategioita, joissa eri omaisuusluokkien allokaatiot ovat eronneet välillä suurestikin. Näin ollen sijoitettujen eläkevarojen tuotot ovat vaihdelleet laitoksesta riippuen.
Riski, vakavaraisuus
Lisäksi organisaatiot ovat ottaneet sijoituksissaan eriasteisia riskejä. Sijoitusten aikaväli määrittää osaltaan myös riskitason – pidemmän aikavälin sijoituksille on mahdollista ottaa suurempaa riskiä. Vakuutuslaitoksien pitäisikin pyrkiä maksimoimaan sijoitustuottojaan ottamalla suurempaa riskiä kuin mitä esimerkiksi lyhyen aikavälin sijoittaja voisi ottaa – kuitenkin samalla pitäen huolta vakavaraisuudesta. Eläkevarojen tuottoasteen kasvua onkin edistetty jo vuonna 1997 alkaneella eläkelaitosten sijoitustoiminnan vapauttamisella.
Kustannustehokkuus
Sen lisäksi, että eläkelaitokset menestyvät sijoitustoiminnassaan, on olennaista, että ne pystyvät tähän mahdollisimman pienillä kustannuksilla. Kustannusten tasoon vaikuttavat muuttujat kuten sijoitusaktiivisuus, hallintokustannukset sekä ulkopuolisten varainhoitajien käyttö.
Viestintä
Toimijoiden viestintä sidosryhmille on myös olennaista vertailun kannalta – puutteet raportoinnissa vaikuttavat vertailtavuuteen ja näin ollen heikentävät asiakkaan asemaa.
RAPORTIT SAATAVILLA Ad Economics online kaupasta.